Il giocatore impersona un giovane principe della Persia che si ritrova coinvolto nell’assedio di un palazzo indiano. Il principe, insieme all’esercito, cerca il Pugnale del Tempo, cimelio di grande valore destinato a fargli acquisire onore e fama una volta ritrovato. Dopo l’invasione dei palazzi del Maharajah, viene ingannato da un perfido visir a ricorrere a un pugnale magico per liberare le Sabbie del Tempo racchiuse in una preziosa clessidra. Questi due misteriosi oggetti racchiudono però il potere di controllare il tempo e chiunque ne faccia uso potrà venire paragonato a un dio immortale. Il visir, ingannato il Principe con lo scopo di ottenere il potere delle Sabbie Del Tempo, distruggerà tutto il Regno, e l'intero popolo verrà trasformato in demoni di sabbia di mostruose fattezze. Al Principe non resterà che ritrovare le sabbie del tempo, per rimediare al suo fatale errore. Per venire a capo del suo compito, dovrà utilizzare il pugnale magico (che il Visir non è riuscito a prendergli), grazie al quale dando il colpo finale ai nemici potrà collezionare le Sabbie del Tempo da questi liberate, sabbie che permettono di beneficiare di poteri incredibili