Jack inizia a stravolgere tutto lo show, apportando cambiamenti ovunque, rinominandolo in "TGS con Tracy Jordan" e quindi di fatto togliendo popolarità all'attrice Jenna Maroney. Liz nel frattempo cerca in tutti i modi di tenere alto il morale del gruppo, ricevendo un aiuto inaspettato: Tracy infatti organizza un party per tutto il cast nel suo yacht privato.