Il padre di Neal comincia a soffrire l'isolamento, mentre Peter confessa al socio di sapere dei suoi piani e di volerlo aiutare. Intanto Caffrey sospetta che dietro l'ultimo capolavoro di un defunto sculture ci sia la mano di un contraffattore, il tutto sotto lo sguardo vigile della nuova arrivata che sostituisce Hughes a capo della divisione.