Semyon scopre ha perso quasi tutto il suo patrimonio quando viene a sapere che i soldi consegnati per il loro progetto non sono mai stati versati a chi di dovere. Nel frattempo la moglie di Velcoro lo informa che intende ottenere la piena custodia del figlio, mentre il detective ottiene da Frank una spinta nelle indagini sulla morte di Caspere, che lo vedono ormai coinvolto insieme a Bezzerides e Woodrugh.