A Cooper appare un misterioso gigante, e poco dopo si accascia sanguinante per una grave ferita da arma da fuoco. La città cerca di lasciarsi alle spalle l'incendio di Packard Saw Mill, e con sorpresa di tutti i capelli di Leland Palmer diventano bianchi nel giro di una notte.

Mentre l'investigazione continua Cooper viene a sapere che il suo ex collega Windom Earle è fuggito dal manicomio in cui era rinchiuso. Audrey scopre qualcosa di più sulla doppia vita di Laura al One-Eyed Jack.

Donna trova il diario di Laura a casa di Harold Smith; Blackie tiene Audrey prigioniera. Lucy pranza con Dick Tremayne. Il Dr. Jacobi va sotto ipnosi favorendo un arresto; Nadine si sveglia dal coma ma è un'altra donna rispetto a prima.

Leland viene accusato dell'omicidio di Jacques Renault; Cooper riceve una curiosa richiesta da parte di Ben Horne per salvare la vita di Audrey; Josie ritorna da Seattle e Dick propone un accordo a Lucy, che aspetta un figlio.

Cooper e Truman fanno un sopralluogo all'One-Eyed Jack's; Donna e Madeleine decidono di rubare il diario segreto di Laura dalla casa di Harold Smith; Ben riceve una proposta d'affari dal misterioso signor Tojamura; Shelly e Bobby ricominciano a frequentarsi. sotto lo stesso tetto del catatonico Leo.

Shelly e Bobby organizzano il ritorno a casa di Leo; il capo di Cooper, Gordon Cole, lo avvisa delle minacce di Windom Earle; Josie si accorda con Ben; l'uomo con un braccio solo rivela delle informazioni su Bob; Leland torna al lavoro.

Ben viene interrogato dopo che Audrey parla con Cooper a riguardo del One-Eyed Jack; Shelly e Bobby hanno problemi finanziari; Pete scopre i piani di Tojamura; la vita di d si complica ulteriormente, con Nadine che si convince di essere una teenager; Maddy Ferguson viene uccisa dal killer di Laura, la cui identità viene rivelata.